投资一直是财富管理机构的增量市场基金投资已经有三年了公募，银行，券商，第三方销售机构陆续进入竞争，60家机构获得试点牌照截至上半年，已有43个正式展出截至2021年底，参与试点的机构已服务客户367万户，服务资产近1000亿元尤其是在今年权益市场动荡的情况下，各类机构的进攻势头进一步加剧

至于投资价值，资深行业分析师分析，固化的基金组合只是FOF的翻版，并不能解决客户不断变化的需求事实证明，几个套路不可能包治百病，不能指望几个固定组合就能解决客户的理财需求投资从来都是投顾一体，不存在投顾割裂另外，作为金融机构，其实也要注意不要强迫客户只接受投资角度合适的东西，一厢情愿的制止甚至训斥而是要根据人性去接纳客户，反人性去引导客户

尽管投资规模迅速扩大，但券商和独立第三方机构有着独特的优势。

资料显示，券商机构中，华泰证券，东方证券，中信证券的投顾业务已经超过百亿在短短一两年内做到如此大的规模，可谓势头强劲证券公司在投资方面有两个独特的优势:一方面，证券公司的客户以股票交易客户为主，认知能力和投资经验丰富，风险偏好相对较高，因此对这种新服务的接受度也相对较高，另一方面，券商的股票用户规模大，然后投资规模快速增长

如何更好地服务客户是我们的长期目标东方证券副总裁徐海宁此前在接受采访时提到，基金投顾业务是一个很大的增量市场我们把客户定位在中国居民的大型零售市场，并计划逐步扩展到包括企业在内的机构客户，而不是仅仅停留在原来的股票客户和从事证券投资的市场

顾成为财富管理行业新的增长点已是业内共识伴随着基金投顾试点的不断推进，各类机构构建了以投资者为中心的服务体系，买方投顾试点显现出积极效应，也推动了全行业客户至上价值导向的形成2022年1月，老牌公募银华基金天机透骨上线作为投资业务的负责人，章雷的目标不是冲刺规模，也不是与同行争斗投资和护理市场是巨大的，我们最终的想法不仅仅是在这个行业中与谁竞争，而是更专注于'通过与行业的投资和护理业务实现以客户为中心的价值'这一目标，并自然地获得市场规模和份额章雷在投资业务上线时曾表示

券商，基金机构投资如火如荼，另一方面，第三方独立销售机构也在快速成长在金融魔方CEO袁裕来看来，横向看整个财富管理行业，拥有丰富客服经验的券商和独立第三方机构具有独特的投资优势

理论上更适合券商和第三方代销机构做投资和打理券商的特点是有大量自己的客户，主要从事股票交易，风险偏好高这类客户的投资经验比普通投资者更丰富，投顾服务更适用于这类客户第三方代销机构最大的特点就是能掌握客户，两者之间的距离特别近因此，第三方机构在适应客户开展投资服务方面会有很多创新的机会相比其他机构，第三方机构在投资服务和交易模式上更加灵活袁裕来表示，各类机构的客户群体属性和行业属性决定了它们之间的差异化特征

公募基金赚钱，基民不赚钱是基民躺着赚的解药吗。

公募基金以其投资门槛低，运作公开透明，监管机制严格等优势，成为股权投资市场上居民的首选据统计，2022年，基金公募规模超过25万亿元，基金投资人数量超过7亿同时，基金赚钱，基民不赚钱一直是公募行业的魔咒百姓不赚钱的背后，是难以抗拒的人性趋势，导致频繁赎回，无法获得最终的理想收益那么，投资是基民躺着赚的解药吗

事实上，中国的财富管理市场才发展了20年投资者成熟度较低，整体金融素养不足，缺乏基本的市场判断，对自我风险承受范围的识别能力，产品风险分类，净值变化，投研能力等都是客观问题与此同时，虽然中国经济已经从高速增长转为高质量增长，但大多数投资者仍处于GDP高增长的惯性预期中，对高回报仍有很高的预期可是，伴随着资管新规过渡期的结束，资管产品净值大幅下跌，破净将成为常态，摆在投资者面前的形势十分严峻

基金投资三年，基民对投资的认识也在发生变化我以为投资就是让我躺着挣钱，一位有3年投资经验的市民在某机构的投资用户群中说他没有任何与金融相关的专业知识，过去3年在a股市场大起大落上下追逐是他的直觉行为有这种想法的人不在少数，投资的出现让他们以为抓住了救命稻草

顾震能让他们撒谎赢吗投资的本质不是赢，而是减少错误启恒在DK—CAPITAL的文章中写道一年来，他在各个投资平台购买了近百万的投资产品他认为，投资者普遍对跑赢市场有过高的预期其实基金是一个长期低频但在窗口高频的业务:市场越高，需求越强，需求越低，但这个需求其实是人为创造的没有人亏钱的市场是不存在的，不是基金投资产品能解决的

那么投资解决的问题是什么呢当你想购买大量个股来构建你的投资组合，降低个股或行业踩雷的风险时，最简单的方法就是购买与你的投资策略一致或相似的基金而当你因管理人跳槽，阶段性策略或永久失效等异常情况而想购买大量基金以进一步降低单只基金的风险时，最简单的方法就是购买与你的投资策略一致或相似的基金智恒DK—CAPITAL在专栏中写道，投资是用来偷懒的，买回你的闲暇时光

基金管理规模200亿的大V银行螺丝也持同样观点:基金投资可以委托，这种无忧模式对小白客户非常友好很多客户没有足够的时间或精力去研究单一基金品种的底层投资逻辑，委托模式可以节省时间和精力让专业的人做专业的事是基金投资业务的初衷，最终目的是让普通投资者享受长期收益

因为期望过高是人之常情，投资过程其实是反用户的情绪，不得不避免追涨杀跌这种本能驱动的行为，恰恰是反人类的所以现阶段对用户认知的矫正和教育成本比较高"金融魔方联合创始人蒋海勇说

对于投顾业务的未来，银华基金章雷也认为，需要转变观念，从客户怎么看自己到帮我们分析客户是什么样的，再到客户怎么看自己需要什么，再到帮我们确定自己适合什么。

中国的投资和护理市场仍处于初级阶段行业成长的基本规律就是能给投资人获得感，在这种正反馈中成长米基金创始人兼CEO肖文说用户还没有形成通过专业机构进行投资和资产配置的观念，投资意识有待进一步拓展未来还需要他们共同努力，进行更多的市场普及和推广

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